Bitcoin ustál eskalaci v Hormuzském průlivu a vyšplhal na pětitýdenní maxima. Analytici nyní sledují klíčovou hranici 67 000 dolarů

Přestože Donald Trump pohrozil bombovými údery na íránské elektrárny a mosty, kryptoměnový trh zareagoval překvapivě klidně. Bitcoin se v polovině tohoto týdne přiblížil k 67 000 dolarům a dosáhl pětitýdenních maxim. Analytici nyní bedlivě sledují, zda se tato úroveň stane odrazovým můstkem k dalšímu růstu, nebo zda geopolitické napětí nakonec přece jen zvítězí nad býčím sentimentem.

Trump eskaluje, ropa zdražuje, bitcoin drží

Americký prezident zveřejnil na platformě Truth Social jasné varování: za každý íránský útok na obchodní loď v Hormuzském průlivu Spojené státy zničí jeden most nebo elektrárnu — klidně přímo v Teheránu. Výhrůžka přišla po rozpadu příměří uzavřeného v červnu a po sérii íránských útoků na více než 30 obchodních lodí za poslední tři měsíce.

Americká armáda přitom dokončila jedenáctou noc po sobě jdoucích náletů na íránskou vojenskou infrastrukturu. Írán vzápětí pohrozil odvetou na americká energetická zařízení v regionu. Situace tedy eskaluje tempem, které by ještě před rokem způsobilo paniku na globálních trzích.

Paradoxně nejvýrazněji reagovala ropa. Brent se vyhoupl přes 95 dolarů za barel, na nejvyšší hodnoty od počátku června, a v době psaní tohoto textu se pohyboval dokonce nad 97 dolary. Pro americké řidiče to znamená přes 4 dolary za galon u pumpy. Pro investory to znamená jedno klíčové slovo: inflace.

Klíčová technická hranice: 67 000 dolarů rozhodne o trendovém zvratu

Analytik vystupující na síti X pod přezdívkou Daan Crypto Trades upozornil, že průraz nad 67 000 dolarů by na denním grafu vytvořil první vyšší vrchol (higher high) od květnového pohybu nahoru. To by technicky potvrdilo změnu tržní struktury z medvědí na býčí.

Bitcoin navíc třetí týden v řadě uzavírá nad 200týdenním klouzavým průměrem, který se pohybuje kolem 63 300 dolarů. Tato úroveň historicky odděluje býčí a medvědí cykly — její udržení je pro dlouhodobé investory dobrým signálem. Pro skutečné obnovení vzestupné dynamiky by však bitcoin potřeboval zdolat exponenciální klouzavý průměr poblíž 68 500 dolarů.

Býčí divergence vůči americkým akciím

Obchodník s přezdívkou Osemka poukazuje na ještě zajímavější signál: poměr bitcoinu vůči americkým akciím kreslí na týdenním grafu silnou býčí divergenci a indikátor RSI stojí těsně před průrazem trendové linie. Podle jeho analýzy situace připomíná dno z roku 2022, kdy bitcoin po dlouhé korekci začal americké indexy výrazně překonávat.

Takzvané divergentní dna (divergent lows) jsou od sebe vzdáleny pět měsíců — stejný časový rozestup jako u minima z roku 2022. Pokud tato paralela platí, bitcoin by mohl v nadcházejících týdnech překonat americké akciové trhy výkonností.

Short squeeze jako možný katalyzátor růstu

Na Wall Street i v kryptoměnovém prostředí sílí spekulace o takzvaném short squeezu — situaci, kdy cena roste natolik rychle, že obchodníci se sázkami na pokles jsou nuceni pozice uzavírat, což samo o sobě pohání cenu ještě výše. Medvědí sázky jsou aktuálně zvýšené, přesto ceny rostou. Trh tak klasicky šplhá po zdi strachu.

Bitcoinová spotová ETF přitom vykazují solidní přítok kapitálu — za posledních sedm obchodních dnů přitekla do těchto fondů téměř miliarda dolarů. Institucionální zájem tak nezpomaluje ani v době geopolitické nejistoty, což je samo o sobě silným makroekonomickým signálem.

Co to znamená pro českého investora do bitcoinu

Aktuální cena bitcoinu se pohybuje kolem 64 111 dolarů, tedy přibližně 1 361 000 korun. Za posledních 24 hodin klesla o zhruba 1,5 %, ale na sedmidenním horizontu je změna téměř nulová — trh zkrátka konsoliduje pod klíčovou rezistencí. Index strachu a chamtivosti (Fear & Greed) ukazuje hodnotu 28, což odpovídá pásmu strachu.

Pro českého dlouhodobého držitele bitcoinu platí v tuto chvíli několik konkrétních věcí:

• Technická podpora: Oblast kolem 63 300 Kč (200týdenní průměr) je klíčová. Pokles pod ni by byl varujícím signálem.
• Technická rezistence: Průraz a udržení nad 67 000 dolary (přibližně 1 423 000 Kč) by mohl otevřít cestu k jarním maximům.
• Volatilita: Každý nový incident v Hormuzském průlivu může krátkodobě výrazně hýbat cenou. Obchodníci využívající pákové produkty by měli mít nastavené stop-lossy.
• Inflační riziko: Dražší ropa se promítne do cen energií a pohonných hmot i v Česku, což může zvýšit tlak na inflaci a nepřímo ovlivnit měnovou politiku ČNB.

Z daňového pohledu platí v Česku pro fyzické osoby obecné pravidlo: příjmy z prodeje kryptoměn podléhají dani z příjmu ve výši 15 % (případně 23 % při příjmech nad 36násobek průměrné mzdy). Časový test tříletého držení zatím na kryptoměny nevztahuje osvobození jako u cenných papírů — zde je třeba sledovat případné legislativní změny v rámci implementace evropské regulace MiCA.

Geopolitika jako makro signál, ne jen krátkodobý šum

Schopnost bitcoinu vstřebat takto vážnou geopolitickou eskalaci bez výraznějšího propadu je sama o sobě signálem. V roce 2022 by podobné hrozby způsobily výprodej v řádu desítek procent. Dnes trh reaguje klidem, který naznačuje, že institucionální investoři vnímají bitcoin čím dál více jako digitální uchovatel hodnoty — podobně jako zlato, které v době nejistoty roste.

V nejbližších dnech budou investoři sledovat především tři věci: zda bitcoin překoná a udrží hranici 67 000 dolarů, zda spotová ETF udrží přítok kapitálu, a jak se vyvine situace v Hormuzském průlivu. Pokud by došlo k přímému vojenskému střetu USA a Íránu, volatilita by výrazně vzrostla — ale historické precedenty ukazují, že geopolitické šoky jsou pro bitcoin zpravidla spíše krátkodobými výkyvy než změnou dlouhodobého trendu.