Tony Severino: Bitcoin vytvořil první měsíční TD9 signál od roku 2022. RSI přidává býčí divergence na třech časových rámcích

Bitcoin obchodovaný aktuálně okolo 62 559 dolarů (přibližně 1 327 609 Kč) vysílá kombinaci technických signálů, která se naposledy objevila v létě 2022 – tedy v závěrečné fázi předchozího medvědího trhu. Na měsíčním grafu se poprvé od té doby zformoval takzvaný perfected TD9 buy setup, zatímco indikátor RSI vytváří býčí divergence hned na třech různých časových rámcích. Index strachu a chamtivosti přitom stojí na hodnotě 20, tedy v pásmu extrémního strachu – historicky to bývá chvíle, kdy se naopak otevírají nejlepší nákupní příležitosti.

Co je TD9 a proč na něj analytici nyní upírají pozornost?

Indikátor TD Sequential pochází od Toma DeMarka a obchodníci ho využívají k odhalování možných obratů trendu. Princip je poměrně prostý: signál vzniká po sérii devíti po sobě jdoucích svíček, jejichž uzavírací cena je opakovaně vyšší nebo nižší než zavírací cena o čtyři svíčky dříve. Kombinace konkrétních podmínek na deváté svíčce pak vytváří takzvanou perfected konfiguraci – a právě ta je považována za silnější variantu signálu.

Analytik Tony Severino na to upozornil prostřednictvím sítě X: bitcoin právě dokončil tuto konfiguraci na měsíčním grafu, a to vůbec poprvé od července 2022. Sám Severino však zdůrazňuje, že jde o signál, nikoli o potvrzení dna. Souběžně totiž platí i sestupný trend indikátoru TSDT Resistance, který stále představuje výraznou technickou překážku pro případný růst.

Historická paralela: rok 2022 jako varování i naděje

Právě srovnání s rokem 2022 je klíčové. Tehdy se TD9 signál na měsíčním grafu objevil v červenci – ale samotné tržní dno bitcoinu přišlo až v listopadu téhož roku, tedy s pětiměsíčním zpožděním. Jinými slovy, signál správně identifikoval oblast možného obratu, ale trh si dal načas. Investoři, kteří tehdy nakoupili okamžitě po červencovém signálu, čekali na zisk ještě několik měsíců a v mezidobí čelili dalšímu propadu.

Tony Carrera, moderátor podcastu Proof of Pain, to shrnul trefně:

„Bitcoin právě vytvořil měsíční signál TD9. Sám o sobě to není nákupní signál. Pokud ale vydrží až do uzavření měsíční svíčky, je to typ indikace, které by měl trh věnovat pozornost. Právě při signálech TD9 přestává dávat smysl podléhat strachu.“

RSI divergence na šesti hodinách, jednom dni i jednom týdnu

Samostatný TD9 by byl zajímavý, ale nikoli výjimečný. Co situaci mění, je souběh s indikátorem RSI (Relative Strength Index). Na bitcoinovém grafu se v tuto chvíli formují býčí divergence – tedy situace, kdy cena klesá na nová minima, ale RSI naopak roste. Takový jev signalizuje, že prodejní tlak slábne, i když cena ještě neklesla na absolutní dno.

Analytik Scott Melker, jeden z nejsledovanějších komentátorů na síti X, se nechal slyšet, že si nepamatuje situaci, kdy by se podobný počet potvrzených i potenciálních býčích divergencí RSI vyskytoval současně na tolika časových rámcích najednou. Divergence jsou přitom patrné na šestihodinovém, dvanáctihodinovém, jednodenním i týdenním grafu – jejich souběh analytici hodnotí jako silné potvrzení možného zpomalení medvědího trendu.

• 6H a 12H graf: krátkodobé divergence naznačují vyčerpání prodejců
• Denní graf: střednodobý signál, klíčový pro swing obchodníky
• Týdenní graf: dlouhodobá divergence, relevantní pro investory s horizontem měsíců

Část analytiků zůstává opatrná: dno může být u 55 000 dolarů

Optimistické signály ale nesdílí celá komunita. Část analytiků pracuje s modely porovnávajícími aktuální cyklus s předchozími medvědími trhy a dospívá k závěru, že bitcoin je teprve zhruba ze dvou třetin svého poklesu. Nejčastěji zmiňovaný cenový cíl před skutečným obratem se pohybuje v oblasti 55 000 dolarů – tedy přibližně o dalších 12 % níže od aktuální ceny.

Ani samotný týdenní vývoj příliš neuklidňuje: bitcoin sice za poslední týden posílil o 5,6 %, ale denní korekce o 0,84 % a strach dominující trhu ukazují, že přesvědčivé potvrzení obratu zatím nepřišlo.

Co to znamená pro českého investora?

Pro českého investora, který drží bitcoin nebo o jeho nákupu uvažuje, je situace zajímavá z několika důvodů. Aktuální cena přepočtená na koruny se pohybuje okolo 1 327 609 Kč za jeden bitcoin, přičemž kurz do značné míry závisí také na vývoji koruny vůči dolaru.

Z daňového pohledu platí, že příjmy z prodeje kryptoměn jsou v České republice zdaněny jako ostatní příjmy fyzických osob, pokud není splněn tříletý časový test. Pokud tedy investor nakoupí nyní s výhledem na dlouhodobé držení, může se po třech letech těšit na daňové osvobození. Krátkodobé obchodování naopak podléhá zdanění bez ohledu na výši zisku.

Prakticky vzato: technické signály popsané výše mohou sloužit jako jeden ze vstupních argumentů pro postupné budování pozice metodou DCA (pravidelných nákupů), nikoli jako důvod k jednorázovému vsazení veškerých prostředků. Historie z roku 2022 jasně ukázala, že od prvního TD9 signálu k reálnému dnu uplynulo pět měsíců – a kdo nakupoval postupně, byl na tom lépe než kdo vsadil vše najednou.

Signály se sbíhají, potvrzení ceny ale teprve přijde

Situace na bitcoinovém trhu v červenci 2026 je technicky nejzajímavější za čtyři roky. Souběh měsíčního TD9 setupu a RSI divergencí na více časových rámcích je vzácnou kombinací, která historicky předcházela výrazným obratům – i když s různě dlouhým zpožděním. Klíčová otázka zní, zda bitcoin udrží úroveň kolem 62 000 dolarů a uzavře měsíční svíčku bez dalšího výrazného propadu.

Investoři by měli v nadcházejících týdnech sledovat zejména objemy obchodování, chování velkých institucionálních hráčů a vývoj makroekonomického prostředí. Teprve kombinace pozitivních technických signálů s reálným návratem kupců dokáže potvrdit, že medvědí trh skutečně spěje ke svému konci.